Вісник бізнесу 21-го століття дізнався з багатьох джерел, що високочастотна торгівля і алгоритмічна торгівля є ще однією рушійною силою швидкого колапсу цін на нафту.
"Насправді, торгівля на високочастотній торгівлі та запрограмований алгоритм торгують більше ніж на 50% ринку ф'ючерсів на нафту-мекс нафти. Однак, раніше ринок зосередився на впливі змін у співвідношенні попиту та пропозиції нафти. На різких коливаннях ціни на нафту, ігноруючи вплив запрограмованого алгоритму торгівлі на різкі коливання ціни ». Основна маса досліджуваного менеджера хедж-фондів вказує на те, що сьогодні все більше і більше з урахуванням взаємозв'язку між попитом і пропозицією і економікою основи торгівлі ф'ючерсами на нафту ф'ючерсів хедж-фондів (в основному нафтових биків) визнають компенсувати в послідовності, і правила Волкара роблять торговці стислими ф'ючерсами нафти власні торговельні та інвестиційні масштаби банків, робить зростаючий вплив алгоритмічної торгівлі програми на коливання цін на нафту.
Жан-Джак Духот, головний інвестор Arctic Blue Capital, зазначив, що найбільшою характеристикою торгівлі програмним алгоритмом є те, що вона прагне зробити тренд-тренд, що базується на тенденції коливання цін на нафту, і не бере економічних основ, пропозиції та попиту. відносини та інші фактори до уваги, щоб постійно розширювати діапазон коливань ціни на нафту.
"Зміна цін на нафту за минулий тиждень зараз відбивається протягом усього дня". Він вважає. Наприклад, коли ціни на нафту впали нижче 50 доларів за унцію, після багатьох алгоритмів послідовності хедж-фондів буде автоматично продаватися величезна кількість ф'ючерсів на ф'ючерси на нафту зупинитися, привести до ціни на нафту впали більш ніж на 13% за останні три торговельні дні, впали до $ 45 за барель цілого знака безпосередньо, якщо за традиційними стратегіями хедж-фондів (на основі повторної довго-короткої гри), чи будуть ціни на нафту це заниження може зайняти кілька тижнів.
Менеджер хедж-фондів із запрограмованою алгоритмічною торгівлею показав 19 грудня, що, якщо менеджери хедж-фондів відчувають, що ціна на нафту недооцінена, вони можуть вручну втрутитися, щоб знизити нижню ціну нафти, але мало хедж-фонди готові поспішати знизити нижню ціну на Час, коли бики рятуються від безпеки. Причина полягає в тому, що велика кількість інституцій, що виходять з ринку, робить поточну ліквідність ринків ф'ючерсів на нафту очевидно недостатньою, відкриті позиції в торгівлі ф'ючерсною опціонами знизилися до найнижчого рівня за останні два роки , що створює хедж-фонди, побоюється, що волатильність цін на нафту продовжуватиме зростати, але призведе до того, що їхня власна стратегія полювання на дно буде страждати більш високим ризиком втрат.
Джон Кілдуфф, партнер-засновник Again Capital, відомого хедж-фонду в галузі нафтових інвестицій, відверто зізнався, що за відсутності довгих позицій весь ринок ф'ючерсів на нафту легко може бути "домінуючим" негативними емоціями в торгових стратегіях. Ny-mex ф'ючерси на сировину на шляху до мінімуму 2017 року становлять $ 42 за барель.
"Зрештою, майже не існує оборонної підтримки в діапазоні $ 42-48, тому що існує стільки негативу, коли ціна ny-mex падає нижче $ 50 за барель", - вказує він.
Але журналісти дізналися, що багато менеджерів хедж-фондів є більш песимістичними, ніж він - NYMEX, швидше за все, впаде нижче $ 40 за барель в короткостроковій перспективі, так як запрограмовані алгоритми торгівлі резонує зі збільшенням надлишку на ринку нафти.
ZHEJIANGJIAAO ENPROTECH Акціонерний Ко, Лтд
ДОДАТИ: № 1 економічної зони, Tongxiang, Чжецзян, Китай
Контакт: Сірий Лі
Сірий LI Мобільний: 0086-15888317761
Контакт: Joey Deng
Joey Deng Мобільний телефон: 0086-13763320723
TEL: 86-573-88623097
FAX: 86-573-88623119
Електронна пошта: request@jiaaohuanbao.com